El valor razonable corresponde a un activo o un pasivo en particular; por consiguiente, se debe considerar sus características especificas, tal como el estado y ubicación de un activo, o cualquier restricción sobre su uso o venta.
Para un activo no financiero, como una máquina, su valor razonable se debe basar en el mejor y mayor uso que se pueda hacer del activo, en forma individual o en combinación con otros activos, sin importar cómo la entidad está utilizando el activo.
| Mercado principal (o más ventajoso) | Más alto y mejor uso |
| El valor razonable es el precio que sería logrado si el activo fuera vendido (o el pasivo transferido) a un participante en el mercado principal o el mercado más ventajoso. En ausencia de evidencia en contrario, el mercado en el cual la entidad normalmente transa se presumiría que es el mercado principal o más ventajoso. |
Al determinar el más alto y mejor uso, la entidad tiene que contemplar si el uso del activo es “físicamente posible, legalmente permisible, y financieramente factible.” A menos que el mercado u otros factores lo sugieran de otra manera, el uso corriente que la entidad hace del activo financiero se presume que es su más alto y mejor uso. |
TÉCNICAS DE VALORACIÓN:
- Enfoque de mercado.- El enfoque de mercado utiliza precios y otra información a partir de transacciones de mercado que involucran activos o pasivos idénticos o similares.
- Enfoque del costo.- El enfoque del costo refleja el monto que se requerirá actualmente para reemplazar la capacidad de servicio de un activo.
- Enfoque del ingreso.- El enfoque de ingresos convierte montos futuros, por ejemplo, flujos de efectivo o ingresos y gastos, en un monto único actual, es decir a valor presente.
NIVELES DE MEDICION DEL VALOR RAZONABLE
Los tres niveles de medición del valor razonable se basan en la fuente de información que se utiliza para su determinación:
| NIVEL 1 | Datos de entrada plenamente observables (pe, precios no-ajustados cotizados en un mercado activo para activos y pasivos idénticos que la entidad pueda valorar a la fecha de medición) | más confiable puesto que no puede ser manipulado por quien lo aplica, simplemente se basa en los parámetros del mercado |
| NIVEL 2 | Los datos de entrada diferentes a los precios cotizados dentro del Nivel 1 que sean directa o indirectamente observables, (pe.: flujo de caja descontado utilizando la tasa oficial.) | |
| NIVEL 3 | Datos de entrada no observables, (pe.: flujo de caja descontado utilizando la tasa definida por el área de tesorería sobre la base de un modelo interno) | menos confiable puesto que es potencialmente susceptible de ser manipulado por quien lo aplica |
Las técnicas de valoración utilizadas para medir el valor razonable, deben maximizar el uso de datos de entrada de nivel y minimizar los datos de entrada no observables.
NIIF 13, BASE RECURRENTES Y NO RECURRENTE NIIF 13.93a
IASB Y FASB:
La NIIF 13 “Valor Razonable” es la culminación de un trabajo más de cinco años para mejorar y armonizar la medición del valor razonable y los requisitos de reporte; constituye en el más reciente e importante avance del proyecto conjunto en la armonización de NIIF y FASB.
